「 株式投資 」一覧

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ハワード・マークス氏の最新レター その2

前回の続きです。 ハワード・マークス氏の顧客向けレター最新版からの抜粋です。 ※原文が英語なので、訳が分かりにくいかもしれませんがご容赦ください。 【VIX】 VIXとは「ボラティリティ・インデックス」のことで、相場の変動が大きければ上昇、小さければ下降します。 投資家の心理を反映することから「恐怖指数」とも呼ばれています。 面白いのが、...

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ハワード・マークス氏の最新レター その1

「お勧めの投資本」でもご紹介しましたが、私の愛読書の1つがハワード・マークスの「投資で一番大切な20の教え」です。 ウォーレン・バフェットも認める彼の投資哲学は、本当に勉強になります。 この本の中でもたびたび引用されているのが、氏が顧客向けに発行しているレターです。 2017年7月26日に最新のレター"There they go again.....

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「毎日積み立て」は意味があるのか?

現在、私は「毎日積み立て」をしています。 「たわらノーロード先進国株式」1000円ずつです。 今まで毎日積み立てをしたことは無かったのですが、現在の相場環境があまりにも高止まりしていて、とてもまとまった資金を投入する気になれないので、試しにやっています。 積立投資のメリットと言えば、「購入単価を平準化できる」ことだと思います。 高値の時に一括...

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オルタナティブ投資としてFXを利用する

現在、アメリカの株価は上昇し続けており、日本株も2万円前後で底堅い動きをしています。 私はマネックス証券からSBI証券にメイン証券を移す過程で、保有していた海外ETFを全て売却してしまったので、今はほとんどすべてが安全資産になっています。 それはそれで安心感はあるのですが、やはりお金には働いてもらわないと資産が増えていかないので、何かに投資したい...

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イェール大学エンダウメントの資産運用

イェール大学のエンダウメント(非営利団体の業務運営のために寄付金で設立された財団)は、世界屈指の機関投資家として尊敬を集めています。 私がこのエンダウメントの存在を知ったのは、有名なファンドマネージャー、デイビッド・スウェンセンの本を読んだからです。 イェール大学のエンダウメントは資産規模2兆円以上、過去20年間の平均リターンは10%を超えていま...

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海外ETFを売買する時の為替差益について、SBI証券に聞いてみました

以前お話ししましたが、私は海外ETFを購入するために、メイン証券会社をマネックス証券→SBI証券に変更するつもりです。 まだ手続きが終わっていませんが、間もなく取引開始できる予定です。 最大の理由は"円貨決済"が出来ることです。 ”円貨決済”で海外ETFを購入・売却すると、為替差益を考慮する必要がありません。 しかし、片道25銭の手数料がかかって...

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リスク資産にいくら投資するべきか ~許容損失額と最大リスク

リスク資産にいくら投資するべきか、ということはなかなか難しい問題です。 特に現在のように相場が高騰していると、暴落が怖くて投資に踏み切れないことも多いでしょう。 今回はご参考までに、私の考え方をお話したいと思います。 私は「リスク資産への投資額」を次のように決めています。 ①「許容損失額」を決める ②「最大リスク」を計算する ③「許容...

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現在の株式市場は割高なのか?

昨年、アメリカ大統領がドナルド・トランプになってから、株式市場はずっと好調です。 例えば「VT」は1月に61.5ドルだったのが、現在69ドルを超えています。 こうなると気になってくるのが「現在の株式市場は割高なのか、適正なのか」ということです。 今回はこのことについて考えてみようと思います。 まず、「わたしのインデックス」で現在の状況を見てみ...

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海外ETFと投資信託で「全世界株ポートフォリオ」のリターンを比較してみる

今回は「全世界株ポートフォリオ」のリターンを海外ETFと投資信託で比較してみたいと思います。 まず投資信託ですが、 国内株   「たわらノーロードTOPIX」 先進国株  「たわらノーロード先進国株式」 新興国株式 「たわらノーロード新興国株式」 を選びました。 結局全部たわらノーロードシリーズですね。 このシリーズの充実ぶりは本当にすごい...

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取引証券会社をマネックス証券→SBI証券に変更するつもりです

前回お話しした通り、「海外ETFは国内投資信託に比べて税制上のデメリットはほとんど無い」ことが分かりました。 しかし”円貨決済”できないと、リターンが想定と異なってしまう可能性があります。 円転のタイミングが遅れると、為替レートが変動してしまいます。 私が利用しているマネックス証券は残念ながら円貨決済ができないので、証券会社をSBI証券に変えよ...